Das Institut muss regelmäßig und anlassbezogen angemessene Stresstests für die wesentlichen Risiken durchführen. Hierfür sind die für die jeweiligen Risiken we- sentlichen Risikofaktoren zu identifizieren. Stresstests Der Ausdruck „Stresstests“ wird als Oberbegriff für die unterschiedlichen Methoden ge- braucht, mit denen die Institute ihr individuelles Gefährdungspotenzial auch bezüglich außergewöhnlicher, aber plausibel möglicher Ereignisse auf den jeweils relevanten Ebenen des Instituts (z. B. Portfolioebene, Gesamtinstitutsebene, Geschäftsbereichs- ebene) überprüfen. Das Stresstestprogramm beinhaltet Sensitivitätsanalysen (bei de- nen im Allgemeinen nur ein Risikofaktor variiert wird) und Szenarioanalysen (bei denen mehrere oder alle Risikofaktoren, deren Änderung sich aus einem vordefinierten Ereig- nis ergeben, simultan verändert werden).
Regelmäßige und ggf. anlassbezogene Stresstests sind auch für das Gesamtrisi- koprofil des Instituts durchzuführen. Dafür sind geeignete übergeordnete Szenarien zu definieren, die wesentliche interne und externe Einflussfaktoren erfassen. Wech- selwirkungen zwischen den wesentlichen Risikoarten sind angemessen zu berück- sichtigen. Sehr kleine Institute können auf risikoartenspezifische Stresstests verzich- ten, sofern im Stresstest für das Gesamtrisikoprofil die betreffenden Risiken negativ beeinflusst werden. Das operationelle Risiko muss von sehr kleinen Instituten dann nicht gestresst werden, wenn adverse Szenarien bereits im Notfallmanagement nach AT 7.3 MaRisk berücksichtigt werden.
Stresstests haben geeignete historische und hypothetische Szenarien darzustellen und ferner die Auswirkungen eines schweren konjunkturellen Abschwungs (oder ei- nes vergleichbaren Stagflationsszenarios) auf Gesamtinstitutsebene zu analysieren. Für kleine Institute ist in der Regel ein schwerer konjunktureller Abschwung (oder ein vergleichbares Stagflationsszenario) als gesamtbankweites Szenario ausrei- chend, sofern darin alle wesentlichen Risiken negativ ausgelenkt werden. Darüber- hinausgehende historische oder hypothetische Szenarien auf Gesamtbankebene sind nicht erforderlich.
Das Institut hat auch so genannte „inverse Stresstests“ durchzuführen. Die Ausge- staltung und Durchführung ist abhängig von Art, Umfang, Komplexität und Risiko- gehalt der Geschäftsaktivitäten und kann qualitativ oder quantitativ erfolgen. Kleine Institute können auf die Durchführung von inversen Stresstests verzichten. Inverse Stresstests Bei inversen Stresstests wird untersucht, welche Ereignisse das Institut in seiner Überle- bensfähigkeit gefährden könnten. Das ist dann der Fall, wenn sich das ursprüngliche Ge- schäftsmodell als nicht mehr durchführbar bzw. tragbar erweist.
Die Angemessenheit der Stresstests und deren zugrunde liegende Annahmen sind in regelmäßigen Abständen, mindestens aber jährlich, zu überprüfen.
Die Ergebnisse der Stresstests sind kritisch zu reflektieren und bei der Beurteilung der Risikotragfähigkeit angemessen zu berücksichtigen. Dabei sind die Auswirkun- gen eines schweren konjunkturellen Abschwungs oder eines vergleichbar schweren Ereignisses besonders zu beachten. Handlungsbedarf Identifizierter Handlungsbedarf muss nicht automatisch in eine Unterlegung mit Risi- kodeckungspotenzial münden. Alternativ dazu können auch andere Maßnahmen wie z. B. eine verschärfte Überwachung der Risiken, Anpassungen von Risikolimiten oder Än- derungen in der Geschäftsausrichtung geeignet sein. Eine Unterlegung mit Risikode- ckungspotenzial ist dann erforderlich, wenn die Stresstests bewusst zur Quantifizierung des internen Kapitalbedarfs eingesetzt werden.
Bei der Ausgestaltung von Stresstests sind wesentliche Umweltrisiken angemessen zu berücksichtigen. Zusätzlich sind über einen langen Zeithorizont so genannte „Resilienzanalysen“ durchzuführen, die den kurzfristigen Zeithorizont von Stress- tests ergänzen. Die Ergebnisse sind angemessen in der Analyse des Geschäftsmo- dells und bei der Festlegung der Strategie zu berücksichtigen. Proportionale Ausgestaltung Die Komplexität und die Häufigkeit dieser Analysen haben sich an der Wesentlichkeit von Umweltrisiken, dem aktuellen Entwicklungsstand und der Ausgereiftheit der ver- fügbaren Methoden und Verfahren zu orientieren. Institute können vereinfachte Me- thoden (Sensitivitätsanalysen) verwenden. Kleine Institute können qualitative Ansätze nutzen. Resilienzanalysen Bei Resilienzanalysen sollen verschiedene Szenarien gegenübergestellt werden. Dabei soll das Szenario, das nach Auffassung des Instituts den wahrscheinlichsten Verlauf der Umweltbedingungen widerspiegelt (Referenzszenario) mindestens einem adversen Al- ternativszenario aus dem Spektrum plausibler Zukunftsszenarien gegenübergestellt werden. Für die Analyse der langfristigen Resilienz können sich Institute auf qualitative Ansätze stützen.