Bei der Bestimmung der wesentlichen Kreditspreadrisiken im Anlagebuch sind die Aus- wirkungen von Kreditspreadänderungen sowohl auf das handelsrechtliche Ergebnis des Instituts, einschließlich kreditspreadinduzierter Marktwertveränderungen, als auch auf die Markt- bzw. Barwerte der betroffenen Positionen zu betrachten. Beide Perspek- tiven sind im Rahmen der Risikosteuerungs- und –controllingprozesse zu adressieren. Kreditspreadrisiken im Anlagebuch Kreditspreadrisiken im Anlagebuch können gemeinsam mit anderen Risikoarten oder als separate Risikoart ermittelt werden. Der Ausweis von Kreditspreadrisiken im Anla- gebuch hat unbeschadet der Zuordnung separat zu erfolgen.
Das Institut bestimmt die einem Kreditspreadrisiko unterliegenden Positionen. Die Nichtberücksichtigung von Positionen ist angemessen zu begründen und zu dokumen- tieren. Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Positionen der Aktivseite müssen be- rücksichtigt werden. Notleidende Risikopositionen werden nicht berücksichtigt. Spezifische Vorgaben zu Kreditspreadrisiken im Anlagebuch Bei der Ermittlung von Veränderungen relevanter Kreditspreads kann zwischen ver- schiedenen Währungen unterschieden werden. Bei kleinen Handelsbüchern nach Art.
CRR muss eine integrierte Behandlung von Handelsbuch und Anlagebuch vorge- nommen werden, sofern das Kreditspreadrisiko im Handelsbuch nicht durch eine an- dere Risikoermittlung abgedeckt wird. Ausschluss von Positionen ohne Kreditrisikospreadsensitivität Ein genereller Ausschluss bestimmter Positionen, insbesondere mit isoliertem Blick auf Handelbarkeit und Haltedauer, ist nicht möglich. Nichtsdestotrotz können für be- stimmte Produkte pauschalere Betrachtungen angestellt werden, was ihre Nichtbe- rücksichtigung angeht. Dies gilt vor allem für: - Kredite, deren Kreditkonditionierung keine Kreditspreadrisikosensitivität aufweist und die das Institut nicht beabsichtigt zu veräußern; - Einlagen; - bestimmte Derivate, insbesondere dann, wenn der Basiswert per Konstruktion keine Kreditspreadrisikosensitivität aufweist.
Idiosynkratische Risikokomponenten einzelner Positionen dürfen berücksichtigt wer- den, wenn sie konservativ und nachvollziehbar begründet sind.
Die internen Risikotransfers zwischen Anlage- und Handelsbuch sind zu dokumentie- ren und müssen im Einklang mit den risikopolitischen Vorgaben des Instituts stehen.