Das Institut muss durch geeignete Maßnahmen sicherstellen, dass Adressenausfallrisi- ken sowie damit verbundene Risikokonzentrationen unter Berücksichtigung der Risiko- tragfähigkeit begrenzt werden können.
Ohne kreditnehmerbezogenes Limit (Kreditnehmerlimit, Limit je Gruppe verbundener Kunden), also einen Kreditbeschluss, darf kein Kreditgeschäft abgeschlossen werden.
Handelsgeschäfte dürfen grundsätzlich nur mit Vertragspartnern getätigt werden, für die Kontrahentenlimite eingeräumt wurden. Auf das einzelne Limit sind alle Handels- geschäfte mit einer bestimmten Gegenpartei anzurechnen. Ausgenommen hiervon sind Börsengeschäfte sowie Kassageschäfte, bei denen der Gegenwert angeschafft wurde bzw. Zug um Zug anzuschaffen ist oder bei denen entsprechende Deckung be- steht. Die Positionsverantwortlichen sind über die für sie relevanten Limite und ihre aktuelle Ausnutzung zeitnah zu informieren.
Für Handelsgeschäfte sind grundsätzlich Emittentenlimite festzulegen. Sofern für ei- nen Emittenten keine Limite bestehen, dürfen kurzfristig Limite eingeräumt werden, wenn dies auf Grundlage risikobasierter Vorgaben erfolgt. Der reguläre Bearbeitungs- prozess ist innerhalb von drei Monaten vollständig durchzuführen. Die Vorgaben müs- sen risikoorientiert sein und den strategischen Zielen entsprechen. Eine gesonderte Emittentenlimitierung kann entfallen, wenn das spezifische Adressenausfallrisiko des Emittenten durch bestehende Marktpreisrisikolimite unter Verwendung angemesse- ner Verfahren abgedeckt ist. Risikokonzentrationen sind dabei angemessen zu berück- sichtigen. Liquide Kreditprodukte (z. B. „Loan Trading“) Vor der Aufnahme der Handelstätigkeit mit liquiden Kreditprodukten, die auf den Se- kundärmärkten wie Wertpapiere gehandelt werden, sind im Einklang mit diesem Rundschreiben Kontrahenten- bzw. Emittentenlimite festzulegen. Kurzfristige Emittentenlimite zu Zwecken des Handels Die Anrechnung auf pauschale, kurzfristig eingeräumte Emittentenlimite (Vorratsli- mite) ist zulässig, sofern diese Limite aus dem Risikotragfähigkeitskonzept und dem Li- mitsystem abgeleitet sind und ausreichendes Risikodeckungspotenzial besteht.
Die Geschäfte sind unverzüglich auf die kreditnehmerbezogenen Limite anzurechnen. Die Limitauslastung ist fortlaufend zu überwachen. Überschreitungen und getroffene Maßnahmen sind zu dokumentieren. Ab einer risikobasiert festgelegten Schwelle sind Überschreitungen von Kontrahenten- und Emittentenlimiten täglich an den zuständi- gen Geschäftsleiter zu melden.
Risikokonzentrationen sind zu identifizieren und unter Berücksichtigung bestehender Abhängigkeiten zu bewerten. Die Steuerung und Überwachung erfolgt über angemes- sene Instrumente wie Limite, Ampelsysteme oder vergleichbare Maßnahmen. Abhängigkeiten Vorhandene Abhängigkeiten können z. B. in Form von wirtschaftlichen Verflechtungen, juristischen Abhängigkeiten zwischen Unternehmen u. ä. vorliegen.
Das Institut muss eine angemessene Erfassung der Erlöse aus der Abwicklung von Kre- ditengagements sowie der zugehörigen historischen Werte der Kreditsicherheiten in einer Erlösquotensammlung gewährleisten. Erlösquotensammlung Hierunter fallen auch die Erlösquoten aus Rettungserwerben.