Das Institut muss sicherstellen, dass es seine Zahlungsverpflichtungen jederzeit erfül- len kann. Das Institut muss dabei auch Maßnahmen zur Steuerung des untertägigen Liquiditätsrisikos ergreifen. Es ist eine ausreichende Diversifikation der Refinanzie- rungsquellen und der Liquiditätspuffer zu gewährleisten. Verbundlösungen Die Anforderung in Satz 3 kann auch durch bestehende Verbund- oder Konzernstruktu- ren erfüllt werden. Diversifikation der Refinanzierungsquellen und der Liquiditätspuffer Maßgebliche Kriterien für die Diversifikation können bspw. Geschäftspartner bzw. Emittenten, Produkte, Laufzeiten und Regionen sein.
Das Institut muss gewährleisten, dass ein sich abzeichnender Liquiditätsengpass früh- zeitig erkannt wird. Hierfür sind Verfahren einzurichten, deren Angemessenheit regel- mäßig, mindestens aber jährlich, zu überprüfen ist. Auswirkungen anderer Risiken auf die Liquidität des Instituts (z. B. Reputationsrisiken) sind bei den Verfahren zu berück- sichtigen.
Das Institut muss für einen geeigneten Zeitraum eine oder mehrere aussagekräftige Liquiditätsübersichten erstellen, in denen die voraussichtlichen Mittelzuflüsse den vo- raussichtlichen Mittelabflüssen gegenübergestellt werden. Die Liquiditätsübersichten müssen geeignet sein, um die Liquiditätslage im kurz-, mittel- und langfristigen Be- reich darzustellen. Den auch in normalen Marktphasen üblichen Schwankungen der Zahlungsflüsse ist in den Liquiditätsübersichten angemessen Rechnung zu tragen.
Für kurzfristig eintretende Verschlechterungen der Liquiditätssituation muss das Insti- tut ausreichend bemessene, nachhaltige Liquiditätspuffer vorhalten. Die Liquiditäts- puffer sind so zu bemessen, dass sie den in den Stresstests gemäß Tz. 6 identifizierten Liquiditätsbedarf über einen dem Risikoappetit entsprechenden Zeithorizont, mindes- tens aber einen Monat abdecken. Neben Zentralbankgeld können die Puffer hochli- quide, unbelastete und zentralbankfähige Vermögensgegenstände beinhalten, die je- derzeit ohne signifikante Wertverluste in privaten Märkten liquidiert werden können. Das Institut muss sicherstellen, dass der Nutzung der Liquiditätspuffer keine rechtli- chen, regulatorischen, technischen oder operationellen Restriktionen entgegenstehen. Berücksichtigung von belasteten Vermögenswerten (Asset Encumbrance) Die Verfahren zur Steuerung und Beurteilung der Liquiditätsrisiken haben auch zu ge- währleisten, dass Höhe, Art, Umfang und Entwicklung der Belastung von Vermögens- gegenständen berücksichtigt werden.
Das Institut muss ein geeignetes Verrechnungssystem zur verursachungsgerechten in- ternen Verrechnung der jeweiligen Liquiditätskosten, -nutzen und -risiken einrichten. Vereinfachte Umsetzung bei kleinteiligem Kundengeschäft Dabei sind die Kosten für vorzuhaltende Liquiditätspuffer im Rahmen der Ertrags- und Risikosteuerung zu berücksichtigen. Bei Instituten mit überwiegend kleinteiligem Kundengeschäft auf Aktiv- und Passiv- seite und einer stabilen Refinanzierung reicht ein einfaches Verrechnungssystem aus.
Für Liquiditätsrisiken sind regelmäßig angemessene Stresstests durchzuführen. Dabei sind sowohl institutseigene als auch marktweite Ursachen für Liquiditätsrisiken in die Betrachtung einzubeziehen. Darüber hinaus sind beide Aspekte kombiniert zu betrach- ten. Das Institut muss in den Stressszenarien seinen voraussichtlichen Überlebenshori- zont ermitteln. Erleichterung für kleine Institute Kleine Institute müssen nur jenes Szenario analysieren, das regelmäßig die größten Auswirkungen hat. Regelmäßig ist dies die Kombination aus institutseigenen und marktweiten Ursachen.
Das Institut muss festlegen, welche Maßnahmen im Fall eines Liquiditätsengpasses ergriffen werden sollen (Liquiditätsnotfallplan). Dazu gehört auch die Darstellung der in diesen Fällen zur Verfügung stehenden Liquiditätsquellen unter Berücksichtigung etwaiger Mindererlöse. Die im Fall eines Liquiditätsengpasses zu verwendenden Kom- munikationswege sind festzulegen. Die geplanten Maßnahmen sind regelmäßig auf ihre Durchführbarkeit zu überprüfen und ggf. anzupassen. Die Ergebnisse der Stress- tests sind dabei zu berücksichtigen.
Ein Institut, das wesentliche Liquiditätsrisiken in Fremdwährungen aufweist, muss zur Sicherstellung seiner Zahlungsverpflichtungen angemessene Verfahren zur Steuerung der Fremdwährungsliquidität in den wesentlichen Währungen implementieren. Wesentliche Liquiditätsrisiken aus verschiedenen Fremdwährungen Wesentliche Liquiditätsrisiken aus verschiedenen Fremdwährungen liegen insbeson- dere dann vor, wenn ein bedeutender Teil der Vermögensgegenstände oder Verbind- lichkeiten auf eine fremde Währung lautet und gleichzeitig bedeutende Währungsin- kongruenzen oder Laufzeitinkongruenzen zwischen den jeweiligen Fremdwährungsak- tiva und -passiva bestehen.
Das Institut muss einen internen Refinanzierungsplan über einen mehrjährigen Zeit- raum aufstellen, der die Strategien, den Risikoappetit und das Geschäftsmodell abhän- gig von Art und Umfang der Liquiditätsrisiken widerspiegelt. Möglichen adversen Ent- wicklungen, die von den Erwartungen abweichen, ist bei der Planung angemessen Rechnung zu tragen.